定期人寿保险（Term Life）
定期人寿保险最早出现于1848年。顾名思义，这种保险只保一段时间，有10年，20年，30年等。同一个投保人，保费随着保额高低和投保时间的长短而变化，保额越高，保费越贵；投保时间越长，保费越贵。定期人寿保险和其他保险相比较具有价格便宜，以相同金额可以买到最大保额等优势。
这种保险的缺点是保险到期以后，如果投保人还需要保险，需要重新申请，保险公司会对投保人重新进行评估，一旦投保人身体状况出了问题，可能再也买不成保险了，就算买的到，年龄大风险高，费用将会很贵。另外，这种保险没有投资功能（Cash Value现金价值），和房屋汽车等财产保险类似，use or lose，所付的保费就是花费，没有任何回报。
这类Term期限型保险完全是保障的功能，设计简单，期限内费用便宜（因为大多数人的保费是白交出去的）。适合预算少，liability大，比如房贷多，家庭要养活的人口多，花钱买个保障，多一份安心。
终身人寿保险（Permanent Life insurance）
终身人寿保险提供投保人终身的赔付保障，一般到投保人满120岁时止。无论投保人什么时候死亡或者符合赔付条件，保险公司都要支付理赔金。更重要的是，终身人寿保险可以额外往保单里多存钱，相当于储蓄投资，有免税增长的现金价值。
美国不仅是世界经济的龙头，美国的保险业也是领航全世界，接下来Cindy就帮您回顾一下终身寿险的历史。
传统终身人寿保险（Whole Life）
Whole Life最早出现于19世纪50年代。这种保险，现金/投资账户的回报率不高，相当于银行的长期存款的利率。缴费年限最长可达终身，保险公司会根据公司的盈利情况定期派发红利，但是红利的发放与否与金额都是不保证的。您也可以选择最快10年内付清，只要投保人按时交纳保费，这个保单就终身有效，但前提是——投保人不取钱。因为一旦开始取钱，就会影响保单的现金值cash value，这个保单就at risk了，投保人如果取钱过度，就有造成保单失效的风险。另外，Whole Life取钱的利率较高，大概5%-8%，也是需要考量的因素。
由于Whole Life是保障终身的，保险公司的精算部门已经算出投保人活到110岁要放入的保费，还是有大批客户喜欢这种只要按时放钱，就能保障赔付的计划，并且这类产品的佣金比例较高，也是各大公司主推的产品。
Cindy来看，由于WL保费的起点较高，比较适合经济稳定和预算宽裕，并且不打算从保险里取钱的投保人。
储蓄型万能人寿保险（Universal Life）：
19世纪八九十年代，储蓄型万能寿险开始流行，其主要的特点是投保者可以有灵活的方式来付保费。所有带有Universal字样的产品，最大的特点就是——灵活，灵活的意思是保单所有人可以在任何时间缴费，数额可多可少，但要达到最低的交费水平。它也有现金值，即所交费用和获利减去保险费用和收费。
那我们来看看当时的历史背景：1980年代，美国的利率很高，10年期美国国债的利率高达8%以上，最高的时候达到16%。当时很多投资顾问建议客户买相对便宜的定期保险而不是终生保险，定期保险到期后接着续保，用省下的钱去投资共同基金或者债券，从中套利（Buy term, invest the rest）。
保险公司也从中看到了商机，设计了万能寿险这个产品。投保人买一年的定期保险，一年以后重新续保以节省保费，剩下的保费投资债债券。设计这种产品的时候，产品的利率是和美国十年期国债挂钩的，在高利率的经济环境中，这个产品设计非常合理。
怎奈江河日下，美国国债的利率也再也无法回到80年代，最近美联储降息道0%和无线QE量化宽松，这个产品已经失去了往日的光环。
浮动型万能人寿保险（Variable Universal Life）
变额万能人寿保险结合了传统终身人寿保险和万能人寿保险的特点，不同的是投资账户投资在共同基金Mutual Fund，共同基金既可以是债券基金也可以是股票基金。这种保险投资账户的表现由投资账户的共同基金的表现决定的，会随着资本市场的波动而波动。上不封顶，下不保底。
这种保险的好处是在拥有保险的同时可以享受资本市场的增长，并且可以延后交纳资本所得税或者免交资本所得税。但同时，由于没有保底，如果现金账户在金融市场亏损过大，那么投保人就需要追加更多的现金来维持保险有效性。因此这里产品对客户和经纪人自身的投资水平要求比较高。
指数型万能险（Indexed Universal Life ）：
到了1997年，税法7702条再度完善，延伸出了具有保底功能万能险——IUL指数万能险。这种产品，追踪指数的变化计算利息，参考指数并不参与指数投资，可以做到0%保底不亏和投资免资本利得税Capital Gain，现金值可以长期达到相对不错的稳健增长，再加上现金值取用灵活， IUL已经成为目前最受欢迎的一种人寿保险。
美国股票市场过去几十年平均年化收益在7%-8%，相对来说，这一收益水平要好于仅投资债券市场类的保险品种的3%至4%的回报。回报率长期下来的复利增长不容小觑。除了同样具备避资本利得税和遗产税的功能之外，客户还可以随时从现金值里借钱出来，最多可以拿到现金值的90%，几乎是零利率而且同样不需要交税。因此它既可以在发生意外时给家人提供保障，又可以当作一个投资账户，子女的教育基金，或自己的退休规划。
由于IUL本身的灵活性和复杂性，需要有专业水平和丰富经验的经纪人帮助客户设计好，规划好，才能把这个工具运用好。稍后Cindy会花一整篇来详细解读IUL。
永久型万能险（Guarantee Universal Life ）
为了解决年龄太大无法买term的问题，从Universal Life上又演变出了GUL——永久型人寿险。 保障保费供付年期，很少现金值或没有现金值。若只想要一个终生有效的人寿保险来提供保障，GUL是最适合的选择。在所有万能险品种中，若按时缴纳保费，永久型的保单没有作废的风险。适合年纪大或保守型投保人。
保险类型上没有绝对的好与坏，每个计划都有自己的长处，而客户需要根据自身的情况和需求来决定需要哪一种保险产品。人寿保险的不同险种适合不同年龄段，不同经济状况的投保人，在选择时注意分析自己的需求和能力找专业人士，才会最大限度的善用并获益。
无论退休、教育基金、稳健投资，没有一个账户可以解决所有问题，理财规划要打组合拳，规划要趁早。重要不紧急的事情不做，就会变成重要又紧急的事。Cindy团队服务走技术路线，数据流，时刻以客户的利益为最大，为您的财富积累保驾护航！